Плавающее предложение

Cтраница 1

Плавающее предложение зависит от отношения обращающихся акций на вторичном рынке к общему числу выпущенных акций, за исключением казначейских. Чем большая часть акций будет сосредоточена в руках инсайдеров и куплена институциональными инвесторами на длительный срок, тем больше будет плавающее предложение по бумагам компании. Кроме того, плавающее предложение зависит от частоты совершения сделок с ценными бумагами. [1]

Котировки акций НК ЮКОС и сила плавающего предложения. [2]

Величина плавающего предложения по этим бумагам пока в 5 - 10 раз отстает от соответствующей величины для бумаг НК ЛУКОЙЛ, но в отличие от последней имеет тенденции к росту. Это означает, что акции НК ЮКОС в недалеком будущем способны завоевать столь же широкий круг инвесторов и получить достаточную ликвидность, что и акции НК ЛУКОЙЛ. [3]

Сила плавающего предложения v no конкретной акции прямо пропорциональна отношению среднего дневного объема торгов к общей рыночной стоимости акций ( капитализации), или, что то же самое, среднего дневного оборота к общему количеству акций в свободном обращении. [4]

Зависимость внутреннего параметра системы х от управляющего параметра v при различных неизменных значениях неизменного внешнего параметра и. [5]

Наоборот, развитое плавающее предложение ( когда на руках большого числа участников рынка сосредоточена значительная доля бумаг данного эмитента) может привести к катастрофическому падению цены. При отрицательном значении и небольшое случайное малое возмущение параметра v в окрестности точки 4 приводит к катастрофе. Цена х при этом скачком снижается. Заметим, что в предыдущее состояние Система по этому же пути вернуться уже не может. [6]

Иными словами, плавающее предложение выражает возможность и способность компенсировать возникающий дисбаланс спроса и предложения между покупателями и продавцами. [7]

Однако ликвидность и степень развитости плавающего предложения - характеристики важные и информативные, но не достаточные для корректной классификации долевых ценных бумаг. [8]

Тогда зависимость цены х ( капитализации) от управляющего параметра v ( плавающего предложения) показана на рис. 21.6 набором кривых v - x для различных значений параметра и. Для положительных значений и кривые, связывающие параметр v с ценой х, демонстрируют монотонный рост. Иными словами, плавный рост плавающего предложения приводит к плавному росту цены, и наоборот, понижение плавающего предложения v ведет к снижению цены. А для отрицательных значений и ( т.е. для негативной внешней среды ведения бизнеса) кривая, связывающая параметр v с ценой х, имеет 5-образный вид, показывающий, что, вообще говоря, одному значению v могут соответствовать два значения цены - устойчивое и неустойчивое. Следовательно, возможны случаи, когда изменение цены соответствует изменению плавающего предложения, и случаи, когда внешнее малое изменение плавающего предложения порождает скачкообразные изменения цены. [9]

Поведение котировок акций ведущих корпораций определяется тремя основными факторами: мерой ликвидности, плавающим предложением и рыночными ожиданиями. Рыночные ожидания формируют баланс спроса и предложения. Плавающее предложение зависит от рыночных ожиданий и влияет на ликвидность ценных бумаг. [10]

Котировки НК ЛУКОЙЛ и сила плавающего предложения показаны в верхнем и среднем окне соответственно Видно, что период полного оборота акций ( величина, обратная плавающему предложению изменяется от 600 до 2000 торговых дней В нижнем окне показан дневной оборот. [11]

Очень высокая оборачиваемость активов ( менее года) свидетельствует о значительной величине спекулятивной составляющей в дневном обороте и о значительной развитости плавающего предложения. [12]

При выборе акций для торговли необходимо помнить о том, что акции первоклассных компаний являются не только высоколиквидным товаром, но и обладают развитым плавающим предложением, лежащим в определенных пределах. Мы уже видели, что высококлассные бумаги ( см. рис. 16.1 - 16.3) не оборачиваются на рынке менее чем за два месяца В отличие от первоклассных, бумаги высокоспекулятивных эмитентов могут полностью сменить собственников за шесть, четыре и даже за один месяц. На российском рынке такой пример представляют обыкновенные акции РАО ЕЭС России. [13]

Напротив, котировки бумаг, имеющие широкий вторичный рынок, отличающийся многообразием индивидуальных мнений относительно справедливой цены актива, нередко вообще не реагируют на внезапное увеличение объема. Плавающее предложение при этом настолько сильное, что способно удовлетворить аппетиты покупателей по текущей рыночной цене. Но само по себе событие резкого роста дневного оборота торгов имеет огромное значение для дальнейшей динамики котировок. [14]

ММВБ котируются несколько выпусков обыкновенных акций ОАО Мосэнерго или ГМК Норильский никель. Одни из них торгуются активно, по другим же плавающее предложение вообще отсутствует. Нетрудно себе представить последствия торговли такими финансовыми инструментами с использованием маржи. Абсолютная неликвидность активов представляет опасность не только для клиентов, но и для самого брокера. По этой причине добросовестные брокерские фирмы не предоставляют слаболиквидные инструменты для торговли в кредит. [15]

Страницы: 1 2 3