Cтраница 4
Создается теория поведения рынка, согласно которой увеличение дневного торгового диапазона является сигналом к изменению тренда. Разрабатывается механизм применения этой теории к торговле. Будем занимать длинную позицию, если рынок демонстрирует рост на 120 % от величины трехдневного среднего дневного диапазона, приняв за точку отсчета вчерашнюю цену закрытия. [46]
Своевременное исполнение обеспечивает успех очень высокому проценту от всех прибыльных сделок. Так, например, никогда не покупайте слабые акции в последний час регулярной торговой сессии, если цена пребывает вблизи дна своего дневного диапазона. Не упускайте из виду внешние события, которые в считанные секунды способны развернуть ралли и спровоцировать активные продажи акций. [47]
Представьте себе двух трейдеров, господина Зайцева и господина Черепа-хина, у каждого из которых по 50 000 долларов на счете; их интересуют два фьючерсных рынка - индекс S & P 500 и кукуруза. Энергичный Зайцев замечает, что дневной диапазон цен на рынке S & P 500 составляет примерно 5 пунктов при стоимости каждого пункта 250 долларов. На рынке кукурузы дневной диапазон приблизительно равен 5 центам и каждый цент стоит 50 долларов. Зайцев быстро подсчитывает, что, если отыграть хотя бы половину дневного диапазона, на каждом контракте S & P 500 можно заработать более 500 долларов, тогда как половина дневного диапазона по кукурузе принесет лишь немногим более 100 долларов. [48]
Эта таблица показывает процент времени, которое 14-периодичный ADX проводит в определенном диапазоне для каждого фьючерса. Не должно вызывать удивления, что в колонке, озаглавленной Тренд, ADX в течение почти половины времени имеет положительный наклон. Обычно оптимальные для торговли рынки образуются, когда ADX 25 и выше. Не так уж важно, какой наклон - отрицательный или положительный. Самое важное, чтобы рынок имел волатильностъ в дополнение к хорошему среднему дневному диапазону. [49]
Например, если это был приказ на вход в покупку по стоп-це-не 352, ему соответствовал стоп-лосс по цене исполнения минус 2.00 пункта, максимум дня был 354, минимум - 350, а закрытие - 353, то входной стоп по 352 был исполнен. Если первым появляется максимум, то стоп-лосс по 350 тоже будет наверняка исполнен, и данная сделка завершается. Однако если первым появляется минимум, то торговая имитация будет предполагать, что входной приказ был исполнен на повышении к закрытию от минимума, достигнутого ранее в течение дня, и стоп-лосс не сработал. Важность этого повышается еще больше, когда система отправляет более двух приказов. Следовательно, чтобы устранить из имитации избыточный оптимизм, необходимо исходить из худшего случая - то есть, что если стоп находится в пределах дневного диапазона, то он исполнен. [50]
Последивидендовый разрыв возникает на рынке ценных бумаг в день выплаты дивиденда и это обычный разрыв. Например, если дивиденд составляет 50 центов, то после выплаты дивиденда каждая акция становится на 50 центов дешевле. Это похоже на падение цены коровы после того, как она родит теленка. После родов цена коровы падает на цену теленка, поскольку он больше не поставляется вместе с коровой. Сейчас дневной диапазон колебания цен на акции, по которым выплачиваются дивиденды, больше, чем эти дивиденды, и постдивидендное изменение цен редко приводит к разрыву. [51]
Убедитесь, что спрэд по этим акциям составляет не более четверти доллара. Следите за акциями, которые находятся в движении. Средний дневной диапазон колебания цен должен быть по крайней мере в 5 раз больше спрэда между офером и бидом. Если вы не уверены в диапазоне, вам следует либо лучше изучить акции, либо рассмотреть историческую диаграмму движения цен, чтобы определить, удовлетворяют ли акции указанным критериям. Диаграммы движения цен в прошлом могут быть найдены в многочисленных недорогих электронных информационных системах и / или в ежедневных журналах диаграмм. [52]
Стив изучил дни, закрывавшиеся в верхних 10 процентах своих диапазонов. Затем он проверил процентное число случаев, когда рынок на следующий день превышал максимум таких дней и процентное число случаев, когда он фактически закрывался выше. Его исследования показали: когда рынок закрывается в верхних / нижних 10 процентах своего диапазона, существует 80 - 90-процентный шанс, что следующим утром он продолжит движение в том же направлении, но фактически закроется выше / ниже только в 50 процентах случаев. Это означает, что есть хороший шанс разворота в середине дня. Дирек Джипсон, тоже трейдер, заметил, что рынок имеет еще более высокую вероятность разворота, если первый бар схемы открывается в противоположном конце дневного диапазона. Поэтому мы добавили предварительное условие, что рынок должен открыться в нижних 20 процентах своего дневного диапазона. [53]
Стив изучил дни, закрывавшиеся в верхних 10 процентах своих диапазонов. Затем он проверил процентное число случаев, когда рынок на следующий день превышал максимум таких дней и процентное число случаев, когда он фактически закрывался выше. Его исследования показали: когда рынок закрывается в верхних / нижних 10 процентах своего диапазона, существует 80 - 90-процентный шанс, что следующим утром он продолжит движение в том же направлении, но фактически закроется выше / ниже только в 50 процентах случаев. Это означает, что есть хороший шанс разворота в середине дня. Дирек Джипсон, тоже трейдер, заметил, что рынок имеет еще более высокую вероятность разворота, если первый бар схемы открывается в противоположном конце дневного диапазона. Поэтому мы добавили предварительное условие, что рынок должен открыться в нижних 20 процентах своего дневного диапазона. [54]