Величина - премия
Cтраница 2
Все эти факторы служат основой для определения величины премий всех опционов, и любое изменение этих факторов влияет и на уровень премий. [16]
Эта дополнительная подушка безопасности в точности равна величине премии, поступающей на счет от продажи опциона колл. [17]
В табл. 12.5 приведены рекомендации по экспертной оценке величины дополнительной премии при учете различных факторов риска. [18]
Уже этот пример позволяет сделать поучительный вывод о величине премии. Допустим, что мы подсчитали нетто-премию в соответствии с принципом эквивалентности обязательств страховщика и страхователя как р ( п) ЕХ 0 - 0, 8 1 - 0, 1 2 - 0 1 0 3 и приняли ее в качестве платы за страховую защиту. Тогда суммарная премия по рассматриваемому портфелю будет 1 2 и, значит, вероятность того, что для выплат не хватит этих средств ( вероятность разорения) будет равна P ( S 1 2) 0 3856, т.е. недопустимо велика. Конечно, это слишком большая плата ( напомним, что мы взяли в качестве единицы измерения денежных сумм 250000 руб.) - это связано со слишком малым объемом портфеля. Тем не менее, этот пример показывает, что реальная плата за страховку должна превосходить нетто-премию. [19]
При такой системе существует тесная взаимосвязь между результатами работы и величиной премии у каждого работника. [20]
Теория наилучшей ликвидности утверждает, что форвардные ставки превышают усредненное ожидание будущих спот-ставок на величину премии инвесторам за приобретение долгосрочных ценных бумаг. [21]
 |
Матрица осведомленности - установки. [22] |
Но, как и в случае с задачами сбыта, отделить влияние рекламы на величину премии от воздействия других факторов ( в частности, доли рынка и политики позиционирования) весьма затруднительно. Осложняет оценку и эффект запаздывания, поскольку в краткосрочном периоде результаты воздействия рекламы практически неидентифицируемы. [23]
Теория наилучшей ликвидности утверждает, что форвардные ставки превышают усредненное ожидание будущих спот-ставок на величину премии инвесторам за приобретение долгосрочных ценных бумаг. [24]
Понятно, такой подход учитывает волатильность не совсем адекватно, так как ассоциирует ее с величиной премии. Ведь опционы на акции, характеризующиеся различной волатильностью, существенно различаются по степени риска. Конечно, если основываться на том, что рынок функционирует на справедливых основаниях, то подобное мнение имеет право на жизнь. Но кто может быть уверен в том, что цена всегда справедлива. [25]
В общем случае, чем больше риск, ассоциируемый с проектом, тем выше должна быть величина премии, которая может определяться по внутрифирменным процедурам, экспертным путем или по формальным методикам. [26]
Различия в уровне процентных ставок по банковским депозитам в разных валютах являются главным фактором, определяющим величину премии или скидки, а следовательно, отличие уровней курсов СЛОТ и форвард котируемой валюты. [27]
МЗ-8 указываются количество отработанного времени по дням месяца, величина заработной платы, начисленная по тарифным ставкам, величина премии, а также количество часов, отработанных в ночное время. На обратной стороне бланка приводится описание работ. [28]
Продажа опционов приносит наибольший доход, если цена бумаг, лежащих в их основе не изменяется больше, чем на величину премии. [29]
 |
Линия рынка ценных бумаг ( SML - зависимость доходности акций от величин их р-коэффициентов. [30] |
Страницы: 1 2 3