Cтраница 4
В общем случае коэффициент, учитывающий степень риска ( г) в ставке дисконта, включает две составляющие - систематический риск проекта ( гс), обусловленный макроэкономическими и политическими факторами, и несистематический риск проекта ( гнс), обусловленный специфическими для данного проекта факторами, особенностями его организации, сферой деятельности, регионального размещения, и многое другое. [46]
На первой стадии идентификации в разрезе каждого направления хозяйственной деятельности ( операционной, инвестиционной, финансовой) и основных хозяйственных операций определяются присущие им виды финансовых рисков и на этой основе составляется перечень возможных несистематических рисков предприятия. [47]
В отличие от формальной модели САРМ, модель APT позволяет строить интуитивную стратегию управления риском от дохода по индексу путем выбора такой совокупности факторов, что несистематический риск для каждой ценной бумаги становится некоррелированным с несистематическим риском по любой другой бумаге. Нейронные сети имеют преимущество перед более традиционными методами в случаях, когда мы не можем точно описать все имеющиеся взаимосвязи, но можем выделить некоторый набор показателей, характеризующий исследуемое явление. В отсутствие четкой концептуальной модели регрессионные методы неприменимы. [48]
Уровень риска финансового портфеля представляет собой сумму уровней систематического риска по каждому финансовому инструменту, который измеряется с помощью уже известного Р - коэффициента, с учетом удельного веса стоимости финансового инструмента в совокупной стоимости портфеля и уровня несистематического риска портфеля до и после процедуры диверсификации. [49]
Связаны с тенденциями российских финансовых рынков. Диверсификация несистематического риска ограничена возможностями российского рынка. [50]
Оценка общего уровня риска отдельных финансовых инструментов инвестирования с его подразделением на систематический и несистематический. Для оценки общего и несистематического риска отдельных финансовых инструментов инвестирования используются показатели среднеквадратического ( стандартного) отклонения и коэффициента вариации. [51]
Несистематический риск связывается с присущими только данному предприятию характеристиками финансовой и хозяйственной деятельности. Колебания курсов, обусловленные несистематическим риском, не коррелируют с общерыночными тенденциями. [52]