Систематический риск

Cтраница 1

Систематический риск ( systematic risk) ( 5) - синоним недиверсифицируемого риска. [1]

Систематический риск - риск, связанный с изменчивостью цен на акции эмитента, вызванный общерыночным колебанием цен. Он объединяет риск изменения процентных ставок, риск падения общерыночных цен и риск инфляции. [2]

Систематический риск связан с изменением цен на акции, их доходностью, текущим и ожидаемым процентом по облигациям, ожидаемыми размерами дивиденда, вызванными общерыночными колебаниями. [3]

Систематический риск - это риск, связанный с обладанием любым фондовым активом, который невозможно избежать путем диверсификации; несистематический риск присущ конкретному виду ценных бумаг, и, согласно теории портфельных инвестиций, его можно элиминировать, если вкладывать средства в набор различных ценных бумаг. [4]

Систематический риск - это риск, присущий данному конкретному инвестиционному проекту. [5]

Систематический риск для акций возникает из-за финансового и коммерческого риска для компании. Когда мы вычисляем стоимость собственного капитала для проекта или группы проектов, компания-представитель, данные по которой используются для определения делового риска проекта, может иметь гораздо большую или меньшую долю заемных средств, чем наша фирма. Поэтому желательно корректировать значение бета компании-представителя на эту разницу. [6]

Систематический риск связан с общей экономической и политической ситуацией в стране и мире, ростом цен на ресурсы, общерыночным падением цен на финансовые активы. К категории систематических относятся: риск изменения процентной ставки, риск падения общерыночных цен и риск инфляции. Риск изменения процентной ставки особенно актуален в условиях инфляции. Риск падения общерыночных цен связан с одновременным падением цен на все обращающиеся на рынке ценные бумаги. Этот риск относится прежде всего к операциям с акциями. Степень риска различна для акций разных эмитентов. Риск инфляции обусловлен изменением покупательной способности денег и приводит к тому, что вложения даже в самые безопасные ценные бумаги могут принести убытки. Этот вид риска существует во всех странах, т.е. инфляция - общемировая тенденция. Различается только ее ежегодный уровень в разных странах. В России темпы инфляции настолько высоки, что сбережения, представляющие реальный капитал 2 - 3 года назад, в настоящее время практически равны нулю. [7]

Систематический риск достаточно точно прогнозируется фундаментальными методами изучения рыночной конъюнктуры. Анализ конъюнктуры предполагает отслеживание как текущего состояния рынка, так и прогноз его развития. Фундаментальные методы используются при долгосрочном прогнозировании и базируются на анализе совокупности макроэкономических показателей. Они разрабатываются и используются службами конъюнктурного предвидения, создаваемыми при исследовательских институтах и университетах, товарных и фондовых биржах. [8]

Систематический риск ( systematic risk) - риск по акции, связанный с колебаниями ситуации на рынке ценных бумаг. Этот риск не может быть устранен посредством диверсификации. Он измеряется значением коэффициента бета для данной ценной бумаги. [9]

Систематический риск иногда предсказуем, но неуправляем: можно предвидеть изменения в налогообложении или какие-либо решения политиков, но изменить эти обстоятельства инвестор не может. [10]

Систематический риск - риск, связанный с изменчивостью курсов ценных бумаг, вызванный общерыночным колебанием цен. Он включает в себя процентный риск, риск инфляции, риск падения общерыночных цен. [11]

Систематический и несистематический риски ценной бумаги. [12]

Систематический риск - вариация, обусловленная общеэкономическими колебаниями. [13]

Систематический риск отдельного актива определяется за-груженноситью фактора и ковариациями доходностей факторов. Систематический риск портфеля ценных бумаг определяется на основе ковариаций доходностей факторов, загруженности факторов и удельного веса каждого актива в портфеле. [14]

Рассмотрим сначала систематический риск, измеряемый показателем р ( бета), который характеризует реакцию котировок отдельных ценных бумаг на изменение внешних факторов, описывающих общее состояние экономики или ее отдельных отраслей. [15]

Страницы: 1 2 3 4