Стратегия - покупка
Cтраница 1
Стратегия покупки и продажи ценных бумаг накануне того времени, ког-даони начинают продаваться по ценам исключая дивиденд, позволяющая получить дивиденды и незначительную прибыль от продажи акций. Доход, полученный от такой операции, считается краткосрочным и облагается налогом по обычным ставкам. [1]
Стратегия покупки нестандартных партий, которая допускает возможность избежать задержки исполнения рыночного приказа. Не дожидаясь совершения очередной сделки со стандартной партией, на основе которой устанавливается цена при операции с нестандартной партией, брокер исполняет приказ покупать на предложении продавца по наименьшей из котируемых цен предложения продавцов и дополнительно взимает разницу в цене и брокерском вознаграждении в расчете на одну акцию между стандартной и нестандартной сделками. [2]
Хотя стратегия покупки недооцененных фирм во многом основана на интуиции, она особенно разочаровывает, когда публичные фирмы приобретаются на умеренно эффективных рынках, где премии, уплачиваемые сверх рыночных цен, могут быстро уничтожить оценочный излишек. [3]
Управление стратегиями покупки и продажи волатильности, по большому счету, сводится к управлению риском. [4]
Так как стратегия покупки до погашения и наивная стратегия имеют одинаковый ожидаемый доход, то с точки зрения годичной инвестиции обе стратегии равноценны. [5]
Вообще говоря, стратегия покупки волатильности должна использовать опционы, по крайней мере, с тремя месяцами, или предпочтительнее, пятью или шестью месяцами, до экспирации. Если вы твердо придерживаетесь этого периода, опционы могут быть удержаны в течение некоторого времени без опасности разориться по истечении срока жизни опциона. И наоборот, если стрэдцл первоначально имеет слишком мало времени до экспирации, это может оказаться слишком трудным препятствием для покупателя. [6]
Вполне разумной является стратегия покупки акций какой-нибудь стабильно работающей компании 20-го января каждого года. Неизбежные колебания курса акций этой компании благодаря этой процедуре усредняются и в этом проявляется эффект диверсификации. [7]
Вполне разумной является стратегия покупки акций какой-нибудь стабильно работающей компании 20-го января каждого года. [8]
График иллюстрирует, что стратегия синтетической покупки аналогична простой покупке самого актива или фьючерсного контракта на него. В случае существенного роста рыночной цены актива покупатель, продав свой актив или контракт, получает высокую прибыль. Разница состоит в том, что покупка самого актива требует существенных первоначальных затрат, а расходы на опцион ограничены премией, в данном случае - разностью полученной и уплаченной премий. Маржевые платежи по фьючерсному контракту обычно выше, чем указанная разница в премиях. [9]
Подводя черту под обзором стратегий Покупки и Продажи Волатильно-сти, можно сказать, что в них реализуется идея собирания маленьких величин выигрышей, возникающих у стратегии в целом. Если это Покупка Вола-тильности, то коллекционируются выигрыши от ценовых изменений, а при Продаже Волатильности - от времени. Волатильность в обоих случаях играет важную роль. Она либо друг, либо враг. Это уже вопрос компетенции инвестора, так как именно он определяет, когда покупать, а когда продавать волатильность. [10]
 |
Последовательность 4 шагов рыночной активности на столбцовой диаграмме.| Профиль четырех шагов рыночной активности IBM. [11] |
Что это означает в терминах стратегии покупок и продаж и где, по вашему предположению, будет развиваться рынок далее. [12]
На чем строится извлечение выгоды из стратегии покупки или продажи волатильности. Если основываться на самом простом уровне понимания, купивший волатильность должен ждать ее повышения, а продавший - снижения. Это все верно, но о чем забывают опционные трейдеры, особенно начинающие, так это об изменении характеристик позиции после существенного ценового сдвига, способного в сильной степени устранить влияние веги как по выигрышной, так и убыточной ноге. К счастью, преимущество стратегий, использующих опционы, - в их гибкости, позволяющей создавать необходимые изгибы профиля доходности, а также устранять их, если это потребуется, в чем мы неоднократно убедимся позже. [13]
Этот пример интересен тем, что стратегия покупки волатильности была введена не в самое лучшее время: подразумеваемая волатильность находилась на относительно высоком уровне, а ценовая тенденция за предыдущие полгода привела к обесцениванию акции в три раза. [14]
 |
Результат использования синтетики. до и после. [15] |
Страницы: 1 2 3 4