Cтраница 2
Претендовать на получение кредита может только банк, в полном объеме выполняющий обязательные резервные требования и не имеющий просроченной задолженности по кредитам ЦБ. При наличии достаточного обеспечения и соблюдении гре-бований ЦБ РФ банк может получить несколько видов кредитов. [16]
В 1990 г. ФРС внесла большие изменения в свою нормативную базу, полностью отменив резервные требования по срочным депозитам. Теперь она оценивает величину обязательных резервов только по трансакционным депозитам. Многие считали такие действия ФРС ошибочными, так как, по их мнению, изменения денежной массы существенно влияют на экономическую активность. До обсуждения этого вопроса в последующих главах нужно четко представлять зависимость между деньгами и экономикой. Именно это и будет целью следующей главы. [17]
Хотя ФРС в принципе может осуществлять операции на открытом рынке, изменять учетную ставку или резервные требования, непосредственно достигая заданного уровня производства и инфляции, она редко этим пользуется. Вместо этого ФРС обычно использует промежуточные цели ( intermediate targets) денежно-кредитной политики. Промежуточная цель есть экономическая переменная, которую ФРС выбирает для осуществления контроля над ней, так как считает, что это согласуется с основными целями. [18]
К инструментам монетарной политики относятся находящиеся в распоряжении центрального банка стандартные механизмы управления денежным предложением: обязательные минимальные резервные требования для коммерческих банков, учетная ставка дисконтирования, операции на открытом рынке. ПОЛИТИКА ФИНАНСОВАЯ ( фискальная, бюджетная), важнейшая составная часть общей экономической политики государства; включает все государственные мероприятия по организации финансовой системы, мобилизации и использованию финансовых ресурсов с целью обеспечения жизнедеятельности государства, благосостояния страны, эффективной работы ее экономического механизма, а также выполнения задач внутренней и внешней политики, стоящих перед государством. [19]
Ли ( США): распоряжение Совета управляющих ФРС об установлении резервных требований ко всем депозитным учреждениям; резервные требования для чековых и сходных с ними счетов составляют 3 % до 29 8 млн. долл. [20]
Эти цели достигаются с помощью трех основных инструментов кредитно-денежной политики - учетной ставки, норм обязательных резервов ( см. Резервные требования), операций на открытом рынке. [21]
Многие западные экономисты рекомендуют центральным банкам выплачивать проценты по обязательным резервам коммерческих банков, чтобы стимулировать последние своевременно и в должной мере выполнять установленные резервные требования. Хотя это увеличивает операционные расходы центральных банков, в некоторых странах ( Швеция, Испания, Италия, Финляндия) на часть резервов начисляются проценты. [22]
Поскольку более высокая требуемая норма резервного покрытия укрепляет зависимость денежной базы и денежной массы, некоторые критики ФРС считают, что ее решение отменить резервные требования по срочным депозитам в 1990 г. и сократить резервные требования по трансакционным депозитам в 1992 г. было знаком ее намерения не осуществлять контроль над денежной массой. [23]
Действующие банки, ходатайствующие о расширении круга выполняемых ими операций, должны иметь устойчивое финансовое положение, т.е. в течение последних 6 месяцев выполнять обязательные резервные требования Банка России, экономические нормативы, не иметь убытков и задолженности перед бюджетом, государственными внебюджетными фондами, а также располагать определенным размером уставного капитала. [24]
Для получения дополнительных лицензий банк должен быть в течение последних шести месяцев финансово устойчивым: выполнять установленные ЦБ РФ требования к размеру капитала; выполнять обязательные резервные требования; не иметь задолженности перед всеми уровнями бюджетов и государственными внебюджетными фондами; иметь соответствующую организационную структуру, включающую службу внутреннего контроля; выполнять квалификационные требования ЦБ РФ к сотрудникам организации; соблюдать технические требования, включая требования к оборудованию, необходимому для осуществления банковских операций. [25]
США банки, не являющиеся членами ФРС, могут держать такие резервы также на транзитном счете в банке - члене ФРС; Совет управляющих ФРС устанавливает резервные требования в рамках правила Д относительно общего объема чековых счетов и депозитов, счетов НАУ, счетов в кредитных союзах, сберегательных счетов; все банки ( кроме мелких - с депозитами менее 2 4 млн. долл. [26]
Закон дерегулировании депозитных учреждений и денежно-кредитном контроле: федеральный закон США, принятый в 1980 г.; включал дерегулирование процентных ставок по депозитам, расширение доступа к учетному окну ФРС, распространил резервные требования на все кредитные институты, увеличил сумму страхуемых депозитов с 40 до 100 тыс. долл. [27]
Поскольку более высокая требуемая норма резервного покрытия укрепляет зависимость денежной базы и денежной массы, некоторые критики ФРС считают, что ее решение отменить резервные требования по срочным депозитам в 1990 г. и сократить резервные требования по трансакционным депозитам в 1992 г. было знаком ее намерения не осуществлять контроль над денежной массой. [28]
Федеральная резервная система ( ФРС): центральный банк США, сочетающий федеральный и региональные элементы ( создан в 1913 г.); включает Совет управляющих, 12 региональных резервных банков в специальных округах из нескольких штатов, 24 отделения резервных банков и около 5600 коммерческих банков - членов системы ( банки национального уровня обязаны быть членами, штатного - по желанию); ФРС через свой Совет управляющих, резервные банки, Комитет по операциям на открытом рынке разрабатывает и осуществляет мероприятия денежно-кредитной политики США ( теоретически - независимо от политического влияния); основные инструменты: резервные требования, операции на открытом рынке, изменение процентных ставок по своим операциям с банками-членами; члены Совета управляющих назначаются президентом на четырнадцать лет при утверждении Сенатом. [29]
Федеральной резервной системы, обязательные резервы): Сумма денег, которую банки-члены Федеральной резервной системы обязаны держать наличными или на депозите в федеральном резервном банке как покрытие их непогашенных обязательств. Резервные требования выражены в проценте от суммы заимствований. [30]