Cтраница 4
Вплоть до 1874 г. национальные банки Нью-Йорка должны были хранить в своих сейфах 25 % от суммы депозитов и банкнот в форме законных денежных средств. Банки других городов, названных городами погашения, или резервными городами, должны были также хранить 25 % в виде резерва, но половина этой суммы могла храниться на депозите в Нью-Йорке. После 1874 г. резервные требования были пересмотрены и стали относиться лишь к депозитам. [46]
В банковской системе США от депозитарных учреждений требуется хранить определенный процент от своих обязательств ( в основном текущих и сберегательных счетов и счетов, по которым выдаются депозитные сертификаты) в виде неиспользуемых денежных средств. Для учреждений, входящих в Федеральную резервную систему ( Federal Reserve System), эти средства могут храниться в виде депозитов в Федеральной резервной системе или в форме запаса наличных денег. Учреждения, не входящие в Федеральную резервную систему, хранят эти средства в виде депозитов в банке, являющемся членом Федеральной резервной системы, или в форме запаса на-личныхденег. Закон о депозитных институтах 1982 г. установили, что все депозитные институты независимо оттого, входят они в Федеральную резервную систему или нет, должны выполнять резервные требования. [47]
Коммерческий банк вместе с заявкой по переучету векселей представляет в ЦБ России балансы предприятий и отчеты о финансовых результатах. Сам переучет ЦБ РФ осуществляет путем покупки векселей у коммерческих банков с условием обратного выкупа. Срок, на который выкупаются векселя, не может быть менее 10 дней и более 90 дней до наступления срока платежа. Покупка производится путем зачисления на корреспондентский счет коммерческого банка суммы, равной номиналу векселя, за вычетом дисконта, устанавливаемого ЦБ России. Переучет векселя можно рассматривать как вексельный кредит, который представляется только тем коммерческим банкам, которые: а) соблюдают требуемые законодательством экономические нормативы; б) своевременно и в полном объеме выполняют резервные требования; в) имеют аудиторское заключение по годовому отчету; г) не допускают просроченной задолженности по кредитам ЦБ России. [48]
Однако на практике это редко происходит. Причина в том, что обязательные резервы являются недостаточно гибким ( blunt) инструментом денежно-кредитной политики. Система расчета обязательных резервов не совсем проста, как мы увидим далее. Изменение требуемой нормы резервного покрытия требует изменения планирования и управления деятельностью ФРС и депозитных учреждений. Поэтому ФРС крайне редко изменяет резервные требования. [49]
Наш банк специализируется на операциях двух видов. Во-первых, он принимает чековые депозиты или открывает текущие счета для своих клиентов. Банк выплачивает проценты по всем вкладам. Банк не принимает беспроцентных депозитов до востребования. Более того, вклады по текущим счетам являются единственным источником формирования капитала банка, который ( для упрощения нашей модели) не эмитирует собственных ценных бумаг. Другое предположение заключается в том, что на банковские депозиты не распространяются резервные требования; таким образом, банк может ссудить весь объем имеющихся депозитов. [50]