Cтраница 4
Ухмылка Волатильности ( Volatility Smirk) - особая ситуация, при которой опционы с различными ценами исполнения имеют разные подразумеваемые волатильности. При ухмылке подразумеваемая волатильность демонстрирует асимметричное распределение. Один тип ухмылки возникает, когда для более низких цен исполнения характерны низкая волатильность, а для более высоких цен исполнения - более высокая волатильность. Возможна также и обратная ситуация. [46]
Покупка волатильности в момент инициализации есть не что иное, как синтетический стрэддл. [47]
Продажа волатильности предполагает создание короткого синтетического Стрэддла. Тем не менее, в ряде случаев эта техника может быть с успехом применена в виде короткой синтетической комбинации. [48]
Влияния волатильности на чувствительность короткой позиции по опциону колл противоположно воздействиям, оказываемым на длинную позицию, а доказательство этого оставлено для читателя в качестве упражнения. [49]
Оценить годовую волатильность активов, если известны цены ( 5 -) этих активов за 11 последовательных рабочих дней биржи. [50]
Торговля волатильностью - стратегия хорошо известная узкому кругу специалистов, работающих в индустрии производных ценных бумаг. Покупка и продажа волатильности - первая книга, объясняющая эту торговую стратегию подробно и без использования сложных математических методов. [51]
Торговля волатильностью - предсказуемый способ приблизиться к рынку, потому что волатильность почти неизменно торгуется в диапазоне и поэтому ее стоимость может быть оценена с гораздо большей точностью чем, может быть прогнозирована фактическая цена подлежащего инструмента. Но даже в этом случае, вы должны быть осторожны в вашем подходе к торговле волатильностью, потому что необходимо прилежное исследование, чтобы определить, является ли, в действительности, волатильность дешева или дорога. Как и с любым систематическим подходом к рынку, если ваше исследование небрежно, вы не можете ожидать достижения превосходных результатов. [52]
Торговля волатильностью - стратегия хорошо известная узкому кругу специалистов, работающих в индустрии производных ценных бумаг. Покупка и продажа волатилъности - первая книга, объясняющая эту торговую стратегию подробно и без использования сложных математических методов. [53]