Низкая волатильность
Cтраница 2
Проблема покупки низкой волатильности связана с тем, что волатильность может стать еще ниже, а продажи высокой волатильности с тем, что волатильность может стать еще выше. До тех пор, пока низкая волатильность является предельно низкой волатильностью ( или, как в случае с японскими варрантами, нулевой волатильностью), а высокая волатильность является предельно возможной высокой волатильностью, нет никакой гарантии возникновения прибыли. Бывают случаи, когда можно одновременно покупать низкую волатильность и продавать высокую волатильность на один и тот же инструмент. [16]
Подводя итоги обсуждения характеристик опционов, выделим два важных момента. Во-первых, покупать следует при низкой волатильности, а продавать - при высокой. Это два основных правила торговли на опционном рынке, неукоснительно следуя которым, мы просто не имеем права не добиться успеха. [17]
Знание исторических характеристик рынка может помочь в формировании грамотного бизнес-решения. Например, рассмотрим рынок, подверженный продолжительным периодам низкой волатильности и застоя. [18]
На цены опционов, по сравнению с ценами других инструментов валютной торговли, влияет большее число факторов. В отличие от спотов или форвардов как высокая, так и низкая волатильность может создавать прибыльность на опционном рынке. [19]
На цены опционов, по сравнению с ценами других инструментов валютной торговли, влияет большее число факторов. В отличие от спотов или форвардов как высокая, так и низкая волатильность может создавать прибыльность на опционном рынке. Для одних опционы представляют собой более дешевый инструмент валютной торговли. [20]
Есть ли еще какие-либо акции на данный момент этого дня, которые бы вам приглянулись. Отвечают ли другие акции вашим критериям широкого бид-аск спрэда, приличного торгового объема и низкой волатильности. Да, есть еще несколько таких бумаг. [21]
Характер изменения подразумеваемой волатильности при прохождении сквозь цену страйк зависит от рынка и рыночных условий. Опционы на акции, как правило, имеют высокую волатильность при низких ценах страйк и низкую волатильность при высоких ценах страйк. Стандартная причина такого поведения линий волатильности заключается в том, что на падающем рынке каждый нуждается в опционах пут без денег для страховки и заплатит высокую цену за опционы с низкой ценой страйк. [22]
 |
Пример индикатора Ленты Боллинджера на графике швейцарского франка ( синяя линия - график цены, красная - ПСС, черные - нижняя и верхняя ленты. [23] |
Образуемая лентами полоса ( см. рис. 4.58) представляет собой расширяющийся ( при высокой волатильности) и сужающийся ( при низкой волатильности) конверт. [24]
Волатильность может резко падать из-за отсутствия рыночного интереса. После того как в 1979 году казначейские векселя ( Т - bills) совершили классическое 1000-пунктовое ралли на высоком объеме и при высокой волатильности, рынок в течение нескольких месяцев консолидировался в узком торговом диапазоне при очень низкой волатильности. [25]
Многие трейдеры-новички неправильно понимают торговлю на колебаниях, как лицензию на покупку слабости или продажу силы. Когда приходит день тренда, они кладут свою i олову на плаху. Это ситуация для дураков, потому что первоначальная низкая волатильность и ползущий характер дня тренда побуждают людей думать, что они могут обойтись на рынке без спящего стоп-орд ера. Кхмда рынок начинает убегать, естественно оцепенеть. [26]
Проблема покупки низкой волатильности связана с тем, что волатиль-ность может стать еще ниже, а продажи высокой волатильности с тем, что волатильность может стать еще выше. До тех пор, пока низкая волатиль-ность является предельно низкой волатильностью ( или, как в случае с японскими варрантами, нулевой волатильностью), а высокая волатильность является предельно возможной высокой волатильностью, нет никакой гарантии возникновения прибыли. Бывают случаи, когда можно одновременно покупать низкую волатильность и продавать высокую волатильность на один и тот же инструмент. [27]
Проблема покупки низкой волатильности связана с тем, что волатильность может стать еще ниже, а продажи высокой волатильности с тем, что волатильность может стать еще выше. До тех пор, пока низкая волатильность является предельно низкой волатильностью ( или, как в случае с японскими варрантами, нулевой волатильностью), а высокая волатильность является предельно возможной высокой волатильностью, нет никакой гарантии возникновения прибыли. Бывают случаи, когда можно одновременно покупать низкую волатильность и продавать высокую волатильность на один и тот же инструмент. [28]
На валютном рынке волатильность валюты является главным фактором, способствующим росту торговых объемов. Разумеется, волатильность не является обязательным условием осуществления торговли. Однако единственным инструментом, обеспечивающими прибыльность в условиях низкой волатильности, являются опционы. [29]
Ухмылка Волатильности ( Volatility Smirk) - особая ситуация, при которой опционы с различными ценами исполнения имеют разные подразумеваемые волатильности. При ухмылке подразумеваемая волатильность демонстрирует асимметричное распределение. Один тип ухмылки возникает, когда для более низких цен исполнения характерны низкая волатильность, а для более высоких цен исполнения - более высокая волатильность. Возможна также и обратная ситуация. [30]
Страницы: 1 2 3 4