Высокая волатильность

Cтраница 3

Перевернутая ухмылка волатильности ( reverse volatility smirk) - ситуация, когда опционы разных цен исполнения имеют разную подразумеваемую волатильность при асимметричности распределения: более низкие цены исполнения демонстрируют высокую волатильность, в то время как более высокие цены исполнения - более низкую волатильность. [31]

График наличной японской иены с декабря 1996 года по июль 2000 года Смоделированные торговые сигналы основаны на недельных коррекциях. Источник. FAMResearch, 2000.| Расчет сигналов тестирования по наличной японской иене с июня 1996 года по ноябрь 2000 года. [32]

Расширения ( extensions) - это избыточные движения цен, проявляющиеся в условиях галопирующих рынков, разрывов на открытии, а также достижения верхних или нижних лимитных уровней торгов при высокой волатильности. [33]

Ухмылка волатильности ( volatility smirk) - ситуация, когда опционы разных цен исполнения имеют разную подразумеваемую волатильность при асимметричности распределения: более низкие цены исполнения демонстрируют низкую волатильность, в то время как более высокие цены исполнения - более высокую волатильность. [34]

Данный установочный набор работает с выставлением stop-loss - ордера широкого диапазона и имеет высокую толерантность риска. Высокая волатильность рынка делает слишком опасными условия для краткосрочного трейдинга и хорошо вознаграждает позиционных трейдеров. Для всех трейдеров, открывших позиции на небольшом гэпе, прорвавшем модель третье наблюдение вверх, к новым максимумам, рынок предоставляет уникальные возможности. Множество классических установочных наборов содержит единственную точку входа в рынок с солидным потенциалом прибыли. [35]

Акции с высокой волатильностью характеризуются широким диапазоном колебаний цен за короткий промежуток времени. [36]

Капитализация мирового рынка по частям света. [37]

Для молодых рынков характерны высокая волатильность и высокие прибыли, и, поскольку большая доля их волатильности не коррелирова-на с развитыми рынками, выход на такие рынки не добавляет большого риска к уже существующему портфелю. В табл. 7.2 приведены некоторые показатели, характеризующие относительный вес основных рынков и лидирующих развивающихся рынков. [38]

Согласно Уайлдеру, торговать следует товарами с высокими ( по сравнению с другими товарами) значениями CSI. Поскольку такие товары отличаются высокой волатильностью, они способны дать максимум прибыли за минимум времени. Высокие значения CSI указывают также на наличие ярко выраженной тенденции, что существенно облегчает процесс торговли. [39]

Данная стратегия довольно привлекательна, когда волатильность настолько высока, что есть основания полагать, что она снизится. Но есть опасность, что высокая волатильность повлечет за собой сильные ценовые изменения по базовому инструменту. Точнее, высокая подразумеваемая волатильность говорит о том, что вероятность сильного ценового колебания крайне высока. В этих условиях потери от процедур рехеджирования могут и не перекрыть выгоды от продажи опционов. В то же время низкая волатильность обеспечивает малую величину потерь от торговли базовым инструментом, но одновременно крайне низка также и опционная премия. Поэтому вопрос волатильности в данной стратегии крайне важен. Здесь большую роль играет момент создания конструкции, которая должна соответствовать требованиям уместности. [40]

Согласно общепринятому мнению, индекс ROSI - самый лучший из всех четырех. Поскольку российский фондовый рынок характеризуется высокой волатильностью, а компании входят и выходят из индексов, достаточно сложно получить общее представление о фондовом рынке. Использование четырех различных индексов несколько сглаживает проблему в случае, если результаты окажутся надежными. [41]

Помните, что не все рынки подходят для игры только потому, что у вас есть хорошие прогнозы. У них должны быть высокие объемы торгов и высокая волатильность. [42]

Тэта 100-дневных опционов колл с ценой исполнения 100 для различных значений подразумеваемой волатильности. [43]

Обратите внимание: с повышением волатильности кривая тэты, построенная от цены базового актива, принимает более сглаженный вид, демонстрируя смещение экстремума в правую сторону. На основании этого можно заключить, что при высокой волатильности максимальный временной распад наблюдается на опционах колл, находящихся в деньгах. На рисунке мы видим экстремум тэты для 100 -процентной подразумеваемой волатильности при вхождении опциона колл в деньги на 15 пунктов. [44]

Характер изменения подразумеваемой волатильности при прохождении сквозь цену страйк зависит от рынка и рыночных условий. Опционы на акции, как правило, имеют высокую волатильность при низких ценах страйк и низкую волатильность при высоких ценах страйк. Стандартная причина такого поведения линий волатильности заключается в том, что на падающем рынке каждый нуждается в опционах пут без денег для страховки и заплатит высокую цену за опционы с низкой ценой страйк. [45]

Страницы: 1 2 3 4