Историческая волатильность - Большая Энциклопедия Нефти и Газа, статья, страница 1
Второй закон Вселенной: 1/4 унции шоколада = 4 фунтам жира. Законы Мерфи (еще...)

Историческая волатильность

Cтраница 1


Историческая волатильность используется в вычислениях вероятности, потому что теперь вам интересно знать, как быстро акция может двигаться, а это как раз то, что меряет историческая волатильность.  [1]

Историческая волатильность определяется как стандартное отклонение логарифмического изменения цены, измеренное через равные промежутки времени. Так как наиболее надежными обычно считаются расчетные цены, самый распространенный метод расчета волатильности включает использование изменения разницы между расчетными ценами.  [2]

Историческая волатильность ( historical volatility) - волатильность, наблюдавшаяся на прошлой динамике цен.  [3]

Значения исторической волатильности получают также, используя экспоненциальное сглаживание, смысл которого в придании большего веса последним ценам, одновременно уменьшая влияние данных, более глубоко удаленных в историческую ретроспективу.  [4]

Модель схемы историческая волатильность встречается с Тоби Крэйбелом с точностью до дня определяет самый большой недельный рост, который облигации имели за шесть лет.  [5]

Сначала рассмотрим историческую волатильность. Это просто математическое измерение того, насколько цены на том или ином рынке колеблются в течение заданного периода времени. Фактическая формула дается в Приложении, но она также включается в качестве индикатора во многие программы для анализа рынка.  [6]

7 Подразумеваемая волатильность 43-дневных опционов пут на 000 ( АМЕХ, США от цены исполнения после внесения поправок ( ср. с 1 - 6. [7]

А что говорит историческая волатильность.  [8]

Рынок оставляет отпечаток исторической волатильности в процессе колебательных движений вверх и вниз. Основная тенденция определяет, как далеко может уйти цена до того момента, как пружинный эффект вернет ее обратно к исходному уровню. Подобно резиновому шнуру, который имеет предел растяжения, цена может подскочить при воздействии на нее определенных сил. Эти уникальные инструменты позволяют также исследовать рынок, пребывающий в боковом диапазоне, гораздо лучше других методов. Если цена, сменив направление движения, устремляется к нижнему пределу ожидаемого диапазона, наблюдается конвергенция к единой точке, которая побуждает яростное движение, увеличивающее волатильность, которая опять-таки стремится вернуть цену к ожидаемому среднему значению.  [9]

Такого рода модель исторической волатильности описывает бумагу, замедляющуюся со временем. Ее ценовые подвижки были менее экстремальны в ближайшем прошлом.  [10]

Ниже показан расчет 20-дневной годовой исторической волатильности.  [11]

Сначала мы сравниваем значение шестидневной исторической волатильности со значением 100-дневной исторической волатильности.  [12]

Второй критерий был основан на прошлых исторических волатильностях, которые, в некоторой степени, отражают движения цены акции. Вы хотите посмотреть на фактические ценовые движения ( например, на диаграмме) NOK, чтобы видеть, как часто бумага была способна переместиться на 22.38 пункта в течение шести месяцев, в любом направлении.  [13]

Из предыдущего примера, очевидно, что историческая волатильность может значительно изменяться для каждого конкретного инструмента. Даже если бы вы были привязаны к одному значению исторической волатильности ( 20-дневное измерение, обычно, наиболее популярно), оно изменялось бы с большой частотой. Таким образом, вы никогда не можете быть уверенными, что прогнозы цены опциона или распределение цены акции на основе текущей исторической волатильности будут давать корректные результаты. Статистическая волатильность может изменяться с течением времени и в таком случае ваши проектировки будут неправильными. Следовательно, очень важно делать проектировки с большим консерватизмом.  [14]

В обратной модели, высокая подразумеваемая волатильность - низкая историческая волатильность, не наблюдаем ли мы симптомы зарождения тенденции к возрастанию амплитуды ценовых колебаний, поддержанные увеличением опционной волатильности. Следовательно, продажа волатильности в подобных обстоятельствах может привести к убыткам. Наконец, если у нас возникают сомнения в верной оценке рынком подразумеваемой волатильности, то предыдущие рассуждения вообще теряют всяческий смысл, заставляя искать иные следы, ведущие к истине.  [15]



Страницы:      1    2    3    4