Хедж

Cтраница 3

Попросту говоря, слово хедж в этом контексте означает защиту от убытков. Точно так же, как вы не станете водить машину без страховки - этого делать не следует, - вы, как инвестор, не должны инвестировать без страховки ( или хеджа) от катастрофических убытков. С позиции здравого смысла можно сказать, что средний инвестор инвестирует в голый актив. Это еще один термин, используемый искушенными инвесторами. Термин голый здесь относится не к человеческому телу - он относится к активу, выходящему на сцену без какой-либо защиты от возможных убытков. Искушенный инвестор не любит инвестировать голым, что означало бы подвергать себя риску без всякой необходимости. Он инвестирует, прикрывая свои финансовые позиции. Подобно тому как страховой агент задает вопрос: Ваша страховка покрывает то-то и то-то. Обычно средний инвестор или тот, кто инвестирует во взаимные фонды, инвестирует голым, потому что ничем не прикрыт от возможных потерь. [31]

Главная причина, почему хедж не может обеспечить 100-процентную ценовую защиту, в том, что наличные цены и фьючерсные цены не всегда изменяются на равную величину. [32]

Однако на практике такой идеальный хедж маловероятен. Так, прибыль по фьючерсу выплачивается не единовременно, а в виде ежедневных платежей по маржинальному счету, как будет показано ниже. Кроме того, более высокий процент за возобновленный заем подлежит выплате лишь при наступлении срока, то есть по истечении 3-месячного периода. [33]

Мы показали, что цель хеджи - i ровапия уменьшить риск изменения цены на наличный тонар, и что традиционный хедж заключается в занятии фьючерсной позиции, которая примерил раина и противоположна наличной позиции, имеющейся у хеджера. [34]

Рассмотрим технологию хеджирования на примере хеджа на повышение курса валюты. [35]

Поведение различных хеджирующих портфелей, обеспечивающих покрытие валютного риска. [36]

Если принять к сведению стоимость хеджа, применяющего 88 - колл, то бюджет может составить 285 тыс. долл. [37]

Рассмотрим технологию хеджирования на примере хеджа на повышение курса валюты. [38]

Если бы компания Johnston не нвела короткий хедж, она не понесла бы никаких убытков на фьючерсном рынке. Значит ли это, что хеджирование было плохой идеей. Думать так - попытка судить прошлое, что всегда проявление близорукости. [39]

Профили доходности позиции экспортера. незащищенной от ценового риска и хеджированной по дельта-нейтральности опционом пут в деньгах ( долл. на баррель. [40]

Теперь посмотрим на данный план выполнения хеджа с точки зрения стратегий волатильности. Можно обнаружить: представленный выше вариант характеризуется как полный хедж, в то время как дельта 322-дневного 26 -пут равна - 0.695, поэтому стратегия дельта - нейтрального хеджирования требует на каждый баррель хеджируемой нефти иметь длинную позицию на 0.001 438 в данном опционе пут. [41]

Хеджирование ожидаемых потерь. множество успешного хеджирования, если.| Хеджирование ожидаемых потерь. нахождение множества успешного. [42]

Линия ограничения ( 1) соответствует совершенному хеджу. [43]

В заключение полагаем, что постановка Хеджем в его обзоре [17] вопроса о первенстве, в области математической теории пластичности выглядит преждевременной и недостаточно убедительной. Во всяком случае в развитии основ математической теории пластичности и создания методов исследования многообразных сложных практических задач прочности и пластичности имеются еще большие трудности, и ученым этой области знаний как в СССР, так и в США, Англии и других странах еще преждевременно располагаться на Олимпе. [44]

Динамическое хеджирование требует ценового прогноза, чтобы хедж мог находиться в состоянии временного бездействия в течение периодов, когда ожидается благоприятное развитие движения наличных цен. [45]

Страницы: 1 2 3 4