Цена - споты
Cтраница 2
 |
Премии опционов колл и граница внутренней стоимости. [16] |
Если цена исполнения опциона колл выше цены спот, то такой опцион называется с проигрышем, и внутренняя стоимость равна нулю. Цена исполнения опциона пут ниже цены спот также не обеспечивает немедленной прибыли, и следовательно, опцион тоже с проигрышем, с внутренней стоимостью, равной нулю. [17]
Контрольный вопрос 14.5. Предположим, что цена спот на золото составляет 300 долл. [18]
В таблице 25 - 6 представлены цены спот и цены шестимесячных фьючерсов на некоторые товары и финансовые инструменты. Вероятно, существуют возможности сделать деньги. [19]
Контрольный вопрос 14.6. Предположим, что цена спот акций фонда S & P составляет 100 долл. [20]
Уравнение паритета между форвардными ценами и ценами спот не отражает какую-либо причинно-следственную связь. Оно не утверждает, что форвардная цена определяется ценой спот и затратами на хранение. Скорее, как форвардная цена, так и цена спот задаются рынком. Если нам известна одна из них, закон единой цены дает возможность определить, какой должна быть вторая. [22]
В качестве примера рассмотрим ситуацию, когда цена спот на актив равна 100 единицам. Данный актив не приносит никакой прибыли, за исключением чистой доходности в размере 10 % в год. [23]
На данном рисунке мы видим сверху динамику цены спот USD / DEM, а снизу фьючерсные котировки DEM / USD за тот же промежуток времени. [24]
 |
Конструирование синтетической облигации в иенах с применением Л долларовых. [25] |
Подобно уравнениям паритета между форвардными ценами и ценами спот для акций и облигаций уравнение паритета для валютного курса не отражает какую-либо причинно-следственную связь. Оно просто означает, что, если известны любые три из четырех входящих в него переменных, четвертую можно найти, воспользовавшись законом единой цены. [26]
Сравните уравнение паритета между форвардными ценами и ценами спот для золота и соответствующее уравнение для акций. Можно ли сказать, что акции имеют отрицательные складские издержки, равные дивидендной доходности. [27]
Если F - цена фьючерсного контракта, S - цена спот, г - годовая ставка процента, t - срок фьючерсного контракта и k - годовые издержки хранения; то чистый доход от удобства ( как процент от цены спот) для данного товара, две эквивалентные стратегии и их издержки могут быть записаны следующим образом. [28]
Одним из следствий уравнения паритета между форвардными ценами и ценами спот на золото является невозможность получить какую-либо дополнительную информацию об ожидаемой в будущем цене спот из форвардной цены помимо той, которую дает спот-рынок. [29]
В случае, когда запасы находятся на форвардной цены и цены спот приводит к выводу об от рицателъной величине издержек по хранению, при этом можно почти определенно сказать, что су ществуют не учтенные в проведенном анализе выгоды от того, что товары, активы или цени бумаги остаются на хранении. [30]
Страницы: 1 2 3 4