Наличная цена

Cтраница 2

Фьючерсный хедж обещает стать более эффективным, если наличные цены остаются неизменными или двигаются неблагоприятном направлении. Опционный хедж обещает выть более эффективным, если наличные цены резко двигаются 9 благоприятном направлении. [16]

Система поиска финансовых данных FINWeb располагает информацией о наличных ценах на ценные бумаги Министерст афинансовСП1А, обменных курсах иностранных валют, доходности муниципальных облигаций, ценах на активно торгуемые фьючерсные контракты, международных кривых доходности. [17]

Наоборот, если приближающиеся фьючерсные цены оказываются достаточно высоко от наличной цены, арбитражсры продают фьючерсы, покупают наличный товар, хранят его, а затем постаачяют против фьючерсных контрактов. Такие действия продолжаются до тех пор, пока наличные и фьючерсные цены не сблизятся настолько, что потенциал арбитражной прибыли сойдет на нет. [18]

Если возникает разница между наличной ценой в момент установления хеджа и реальной наличной ценой, полученной хеджером при закрытия хеджа, та базис должен измениться на ту же самую величину. [19]

Как только фьючерсный контракт блокируется нижним лимитом, вы должны сосредоточиться на наличной цене. Для трейдера очень важно знать, где именно торговались наличные контракты, когда был достигнут лимит на рынке фьючерсных контрактов. [20]

Горизонтальная кривая доходности соответствует фьючерсным ценам, котирующимся с небольшой премией к наличным ценам. [21]

В этом случае фьючерсная цена не выражает собой ожидаемой цены, а основывается на наличной цене, текущем доходе и расходах на финансирование. Когда бы ни был исполнен контракт, выплачивается та же наличная цена. Однако фьючерсная цена изменяется во времени, приближаясь к наличной, и становится равной ей при истечении срока контракта. Это предполагает выплату ( или получение) вариационной маржи. Наличная цена и вариационная маржа в сумме дают цену, обусловленную наличной и исходной фьючерсной ценой, ту самую цену, которая на рисунке представлена прямой линией между наличной и исходной фьючерсной ценой в момент заключения контракта. Так что, если бы контракт был выдержан до срока исполнения, разница между исходной фьючерсной и неизменившейся наличной ценой была бы выплачена ( или получена) в форме вариационной маржи. [22]

Спрэд быка опциона колл. [23]

Подобный спрэд может также показаться привлекательным и хеджеру, который стремится к страхованию от роста наличной цены фунта стерлингов выше 1 25 долл. Такая оценка ведет к продаже опциона колл с ценой исполнения 1 30 долл. Эта позиция показывает кроме того, что хеджирование может включать элементы спекуляции; на стратегию хеджирования влияет оценка будущих изменений обменного курса. Продажа опциона колл с ценой исполнения 1 30 долл. [24]

Длинный и короткий спрэд бабочка. [25]

График прибылей ( убытков) длинного спрэда бабочка изображен пунктирной линией на рис. 15.5. При наличных ценах ниже 1 16 долл. [26]

Главная причина, почему хедж не может обеспечить 100-процентную ценовую защиту, в том, что наличные цены и фьючерсные цены не всегда изменяются на равную величину. [27]

Длинным хеджером становится тот, кто пообещал поставить наличный товар в будущем и обеспокоен возможным повышением наличных цен. [28]

Деятельность арбитражеров способствует тому, чтобы фьючерсные цены были выше или ниже наличных, причем соотношение фьючерсных и наличных цен зависит от соотношения доходности акций и расходов, связанных с владением акциями. Однако здесь арбитраж играет не столь существенную роль, как в случае с долгосрочными процентными фьючерсами. Это объясняется более высокими расходами: ведь арбитраже-ру надо приобрести не наиболее выгодную для поставки облигацию, а сбалансированный портфель из 100 различных акций. [29]

Раздел Деньги и инвестиции ( Money and Investing) публикует ежедневные цены на фьючерсы и опционы, наличные цены и статистику по нефти. [30]

Страницы: 1 2 3 4