Акция - взаимный фонд
Cтраница 3
Обыкновенные акции и другие, связанные с акциями, ценные бумаги ( такие, как акции инвестиционных взаимных фондов, Конвертируемые ценные бумаги, опционы на акции, индексные фьючерсы на индексы курсов акций) весьма отзывчивы на изменения экономики во времени, которые обычно называют экономическим циклом или циклом деловой активности. Экономический цикл отражает текущее состояние ряда экономических переменных, включая ВНП ( валовой национальный продукт), объем промышленного производства, личные доходы граждан после уплаты налогов, уровень безработицы и др. Когда экономика является устойчивой, это состояние выражается в фазе подъема, а когда дела идут хорошо и прибыли растут, соответствующим образом реагируют и курсы акций. Так что в такое время имеет смысл держать деньги в акциях. Особенно хорошо ведут себя в это время акции растущих компаний и спекулятивные акции, в меньшей степени это верно для акций блю чипе и акций, ориентированных на рост дивидендов. Напротив, когда наблюдается нисходящий цикл деловой активности, доходы на обыкновенные акции имеют тенденцию к снижению. [31]
Самая высокая категория обозначена буквой А и далее в алфавитном порядке по мере снижения инвестиционных качеств акций взаимного фонда. В названиях фондов отражен их инвестиционный профиль. Причем, чтобы попасть в состав анализируемых компаний по критериям рейтинга Форбс, взаимный фонд должен иметь чистые активы не ниже 5 млн. долл. Если к моменту рейтингового анализа чистые активы фонда снижаются ниже 2 млн. долл. [32]
Стоимость чистых активов ( net asset value ( NAV)) ( 13) - расчетная стоимость каждой акции взаимного фонда, представляющая чистую рыночную стоимость тех ценных бумаг, которые находятся в портфеле взаимного фонда. [33]
В США состоит из М1 плюс срочные сберегательные счета, срочные счета до 100 тыс., однодневные евродепозиты, акции взаимных фондов денежного рынка. [34]
При тех долгосрочных целях, которые имеет в виду преподобный Робин, нужно ли ему обращаться к такому финансовому инструменту, как акции взаимных фондов. [35]
Геральд Перритг, президент чикагского агентства инвестиционной информации, указывает на то, что одним из путей, которым инвестору следует размещать активы, может быть формирование портфеля из акций взаимных фондов, каждый из которых специализируется на определенном классе активов. Пять лет назад индивидуальный инвестор не мог этого сделать, так как не имел доступа к международным облигационным и другим фондам - говорит он. [36]
Джорджия, продает акции взаимных фондов, в которые он вложил бо ль-шую часть своих сбережений. Никогда в жизни я больше не буду вкладывать средства во взаимный фонд, - признается он. [37]
Кому следует покупать акции взаимных фондов и почему. [38]
 |
Альтернативные схемы размещения активов. [39] |
Вообще говоря, чтобы выбрать подходящий набор активов, инвестору необходимо исследовать каждую их категорию относительно следующих характеристик: текущая доходность, потенциал роста, безопасность, ликвидность, издержки на совершение сделок ( брокерские комиссионные) и потенциальная экономия на налогах. Многие инвесторы используют акции специализированных взаимных фондов ( см. гл. Они часто применяются для диверсификации инвестиций внутри каждой категории активов - группа инвестиционных фондов может использоваться для перевода капитала инвестора между категориями по телефону. В качестве альтернативы построению собственного портфеля вы можете рассмотреть акции фондов размещения активов - взаимных фондов, которые стремятся уменьшить подверженность рыночным колебаниям, инвестируя в нужные активы в нужное время. Эти фонды подобно схемам размещения активов делают акцент на диверсификации и оперируют на уровне относительно умеренных результатов, жертвуя спекулятивными возможностями в пользу предсказуемости. Такие фонды, как Вангвард стар фунд, USSA корнестон и Перманент портфолио, используют стратегию фиксированной структуры портфеля, а такие, как Фиделити с ассет менеджер, Интегрэтид ресосез тотл ретерн фунд и Оппенхеймер ассет эллокатион, используют гибкие удельные веса, которые меняются в установленных границах. [40]
Инвесторы широко пользуются и другими видами финансовых инструментов. К ним относятся прежде всего акции взаимных фондов, недвижимость, ценные бумаги, дающие налоговые льготы, и вложения в капитал компаний с ограниченной ответственностью. [41]
При такой комби нации покупатель приобретает акции взаимного фонда и закладывает их в качестве обеспечения ссуды, используемой для уплаты премий по страховому полису. [42]
Насколько важна общая тенденция фондового рынка для динамики курсов акций взаимных фондов. Почему так важно знать динамику курса акций взаимного фонда в прошлом при их выборе. Важно ли при этом иметь представление о его будущей динамике. [43]
Вкладчики получают доход на вложения в акции взаимных фондов в виде выплаты дивидендов, распределения реализованных фондом курсовых доходов, а также нереализованного прироста капитала. Эти три составляющие учитываются в формулах доходности акций взаимного фонда за период владения и примерной доходности за ряд лет - простых и эффективных измерителях нормы годовой доходности вложений в акции инвестиционного фонда. [44]
Обычно фондом с нагрузкой называют взаимный фонд, взимающий комиссионное вознаграждение в момент продажи своих акций ( именуемое также пропуском на вход), в отличие от фонда без нагрузки, который не берет ничего. Комиссионные бывают значительными и доходят до 7 - 8 5 % курса покупки акций взаимного фонда. Несмотря на то что финансовые результаты фондов с нагрузкой могут быть практически такими же, как и у фондов без нагрузки, последние дают инвесторам некоторую стартовую экономию, которая обычно приводит к более высоким показателям доходности акций в дальнейшем. [45]
Страницы: 1 2 3 4