Модель - ценообразование
Cтраница 1
Модель ценообразования в данной прогнозной системе несколько отличается от классических конкурентных моделей и построена для текущего состояния газового рынка Европы. Как обычно в моделях типа спрос / предложение, рынок будем считать равновесным. [1]
 |
Изменение издержек регулируемого монополиста в зависимости от выбора мощности. [2] |
Модель ценообразования по издержкам пиковой нагрузки разработана для таких регулируемых государством отраслей, где нагрузка вслед за объемом спроса меняется в течение сезона, недели или дня. Схема ценообразования, помимо общей цели достижения максимума общественного благосостояния, должна заинтересовать компании в создании производственных мощностей, достаточных для удовлетворения пикового объема спроса. [3]
 |
Фонд А и график рынка капиталов. [4] |
Недостатки модели ценообразования на финансовые активы связаны с достаточно жесткими исходными предпосылками. [5]
Основное преимущество модели ценообразования на финансовые активы по сравнению с классической теорией выбора портфеля состоит в том, что она позволяет формировать индивидуальные портфели с учетом рыночного, недиверсифицируемого, риска активов и взаимосвязи доходности этих активов с доходностью рыночного портфеля, не принимая во внимание будущие состояния экономики и субъективные вероятности их наступления. Было установлено, что связь между риском и доходностью можно считать линейной. Последнее упрощает анализ риска и разработку практических рекомендаций. Выделение из общего риска его недиверсифицируемой части играет важную роль при исследовании и оценке рисковых активов. [6]
При использовании модели опционного ценообразования Блэка-Шоулса уровень стандартного отклонения ценовых изменений, который приравнивает текущую цену опциона к другим независимым переменным в формуле. Часто используется как мера текущих уровней рыночной неопределенности. [7]
САРМ) ( модель ценообразования для капитальных активов): Эта разработанная в 60 - е годы модель специфицирует общее понятие выбора ( tradeoff) между риском ( risk) и доходом. [8]
Это вторая производная модели ценообразования опциона ( МЦО) и представляет собой степень изменения Дельты опциона, или чувствительность Дельты. [9]
Мы можем создать собственную модель ценообразования, лишенную каких-либо предположений относительно распределения изменений цены. Сначала необходимо определить термин теоретически справедливый, относящийся к цене опционов. Мы будем говорить, что опцион справедливо оценен, если арифметическое математическое ожидание цены опциона к моменту истечения, выраженное на основе его текущей стоимости, не приншшет во внимание возможного направленного движения цены базового инструмента. [10]
Можно выделить следующие 6 моделей ценообразования в рамках товара-микс. [11]
Одна из главных причин развития моделей ценообразования типа САРМ заключается в том, что с их помощью можно оценить ставку дисконтирования рисковых потоков наличности. Если цена риска эмпирически оценена, то САРМ позволяет найти доходность любой конкретной акции в равновесии, которая одновременно, как было показано при равновесном анализе, является коэффициентом дисконтирования будущих рисковых потоков платежей. Последняя формулировка позволяет оценивать будущие платежи в терминах более приближенных к фундаментальному или эконометрическому анализу. Оцениваются три важные характеристики: величина и сроки ожидаемых платежей и ставка дисконтирования, принимающая во внимание рискованность ожидаемых потоков платежей. Соответствующий коэффициент дисконтирования, скорректированный с учетом риска, связан с коэффициентами бета, определенными в модели САРМ. [12]
Основой для определения нормальной прибыли служит модель ценообразования на капитальные активы ( САРМ - capital asset pricing model - англ. [13]
Риск поданному активу, выводимый из модели ценообразования опциона в предположении, что опцион на этот актив правильно оценен на рынке. [14]
Определим переменную Н, необходимую для модели ценообразования. [15]
Страницы: 1 2 3 4