Спот-курс

Cтраница 2

Для того чтобы вычислить абсолютное значение форвардного курса, форвардные пункты прибавляют к спот-курсу или вычитают их из него. Если форвардные пункты прибавляют к спот-курсу, говорят, что форвардный курс установлен с премией. Если же форвардные пункты вычитают, говорят, что форвардный курс установлен с дисконтом. [16]

При расчете на дату валютирования, то есть 16 октября 1988 года, независимо от текущего спот-курса USD / DEM обмен производится по установленному в начале сделки курсу. Эта сделка является необращающейся. [17]

После запроса дилером Петровым курса доллара к немецкой марке для 5 млн. долларов, лондонский дилер прокотировал текущий спот-курс на данный момент - 1.544 2 / 45 и отдал слово. С этого момента он обязуется купить или продать 5 млн. долларов по котированным им курсам. Поскольку валютные курсы подвержены ежесекундным колебаниям, дилерская этика предписывает стороне, получившей котировку незамедлительно ( в течение 1 - 5 секунд) дать ответ: либо заключить конверсионную сделку, либо отказаться от нее. Петров, выступающий в переговорах под логотипом PETR осуществил сделку введя слово SELL, то есть продав 5 млн. долларов против немецкой марки. [18]

Поскольку размер основных сумм остается таким же, как и 5 лет назад, обратный обмен производится по первоначальному спот-курсу. [19]

Для того чтобы получить форвардный курс на основе текущего обменного курса, следует прибавить или вычесть форвардные пункты из спот-курса. Возникает вопрос: в каком случае следует прибавлять, а в каком вычитать. Определить действие помогут приведенные ниже таблица и схема. [20]

После того как контрагенты убеждаются в том, что кредитный рейтинг другой стороны достаточно высок, а суммы сделки приемлемы, сделка совершается по согласованному спот-курсу. [21]

Определите результаты хеджирования двумя способами ( опционом, форвардом) и выберите наиболее выгодный для предприятия, получающего выручку в иностранной валюте и планирующего осуществить через 3 месяца расходы в сумме 66 394 4 руб. Спот-курс - 30 5 руб. за 1 долл. [22]

Немецкий банк покупает американские казначейские ценные бумаги со сроком погашения через 6 месяцев на сумму, эквивалентную DM 10 млн. Банк принимает решение хеджировать свою позицию в течение первых трех месяцев с помощью трехмесячного валютного свопа, купив доллары по спот-курсу и продав их через 3 месяца. [23]

Когда, для того чтобы установить сумму валюты, в которой составляется отчет, требуемой или доступной на дату расчетов по валютным операциям, используется соглашение о срочном ( форвардном) валютном курсе, разница между валютным курсом по сделке на срок и спот-курсом на момент вступления в силу соглашения должка быть зафиксирована в составе прибыли после окончания срока соглашения. [24]

Избранные валютные курсы. [25]

В случае, когда ожидаемая в будущем долларовая цена иены ( ее валютный курс) повышается, это приводит к увеличению как форвардного курса ( левая часть уравнения 14.11), так и выражения в левой части уравнения 14.12. Другими словами, если гипотеза ожиданий справедлива, то существует два одинаково действенных способа использования поступающей с рынка информации для получения оценочного значения будущего спот-курса. [26]

Аналогичным образом рассчитываются курсы и для свопов O / N. Здесь спот-курс также может быть использован как на первой ноге свопа, так и на второй, хотя ни одна из дат валютирования не совпадает со спот-датой. [27]

Свопы позволяют извлечь выгоду из дифференциала процентных ставок по двум валютам. Ставка свопа определяется спот-курсами соответствующих валют, процентными ставками и сроком свопа. [28]

В этом примере первой ноге свопа соответствует спот-курс. Трейдер вполне может использовать спот-курс и для второй даты валютирования, зная, что форвардные пункты вычитаются. [29]

Уровни 120 126и 135 спот-курса доллар / иена ( рис. 5.2) являются чрезвычайно важными для пятилетнего периода с 1989 по 1993 гг. Если при анализе основных рыночных тенденций обратить свое внимание в прошлое, то можно также обнаружить важные ценовые уровни, которые служили точками разворота рынка. [30]

Страницы: 1 2 3 4