Цена - фьючерс
Cтраница 2
На рис. 30.7 представлен один год дневных данных цены фьючерсов на какао. На нем отчетливо наблюдается дивергенция в середине 1994 г., и к третьему кварталу года рынок прорвал линию восходящего тренда. [16]
 |
Рыночная аналогия на фондовых рынках. [17] |
Сегодня модно сравнивать цены акций с ценой фьючерса на индекс соответствующих акций. Как упомянуто выше, фьючерс на индекс - контракт на будущую покупку или продажу индекса акций данной страны. Фьючерсные контракты дешевле и легче двигать, чем акции, лежащие в его основе. Таким образом, краткосрочные рыночные колебания часто бывают более быстрыми в торговле фьючерсными контрактами. [18]
Опцион пут, цена исполнения которого выше цены базового фьючерса, или опцион колл, цена исполнения которого ниже цены базового фьючерса. Например, если мартовский фьючерсный контракт на серебро на Нью-Йоркской товарной бирже торгуется по 6 долларов за унцию, мартовский опцион колл, цена исполнения которого составляет 5 50 долларов, будет опционом с выигрышем в размере 0 50 доллара за унцию. [19]
Марка находится в состоянии с премией, так как цена 90-дневного фьючерса превышает цену рынка спот. Предполагаемая ситуация на рынке такова: стоимость марки будет расти относительно стоимости доллара. [20]
В таблице 25 - 6 представлены цены спот и цены шестимесячных фьючерсов на некоторые товары и финансовые инструменты. Вероятно, существуют возможности сделать деньги. [21]
Внутренняя стоимость это разница между ценой исполнения опциона и ценой базового фьючерса. Опцион в-деньгах имеет внутреннюю стоимость. Опцион без-лене г не имеет внутренней стоимости. Внутренняя стоимость меняется, когда изменяется цепа базового фьючерсного контракта. [22]
Такой метод котировки означает, что при росте процентной ставки цена фьючерса падает и наоборот. Подобная обратная зависимость наблюдается и на рынках облигаций. [23]
Дисконт ( Discount): Величина, на которую снижается цена фьючерса по сравнению с ценой контрактного актива на наличном рынке, или обоснованной стоимостью фьючерса. [24]
При изменении индекса S & P 500 на один пункт цены фьючерсов на этот индекс изменяются на 250 долларов. Вполне обычный рост или падение индекса на 5 пунктов за день приведет к выигрышу или потере 1250 долларов, что может дать трейдеру с 30 000 долларов 4 % убытка. Правило 2 % не позволяет трейдерам с малым капиталом играть на волатильных и дорогих рынках. [25]
Первоначальная покупка акций, диктовавшаяся большой премией между ценой акций и ценой фьючерсов. [26]
Ценовой фактор ( Price Factor): Коэффициент, используемый для преобразования цены фьючерса на облигацию в цену соответствующей облигации. [27]
Премия ( Premium): Либо стоимость опциона, либо величина, на которую цена фьючерса превышает цену наличного товара, т.е. обоснованная стоимость. [28]
Как вы могли предположить, бычий калл-спрэд открывается, копта ожи дается, что цена базового фьючерса пойдет ннерх. В результате обе открытые сделки создают дебетную стратегию, па покрытие которой требуются некоторые наличные средства. Эти деньги и составляют максимальный рыночный риск спрэдера. [29]
Как вы и могли ожидать, медвежий пут-спрэд приносит спою максимальную прибыль, когда цены базовых фьючерсов снижаются. [30]
Страницы: 1 2 3 4