Цена - фьючерс
Cтраница 4
Минимальное изменение цены валютных контрактов меняется от продукта к продукту. Например, минимальное изменение цены фьючерсов СМЕ на немецкую марку составляет 0.000 1, т.е. 1 / 100 цента или 1 / 10000 доллара. [46]
 |
Складирование свопов с использованием фьючерсов. [47] |
Купив фьючерсный контракт на 3-месячный процентный инструмент, банк может зафиксировать уровень процентных ставок. Если ставки упадут, то цена фьючерса повысится, обеспечив банку прибыль, компенсирующую падение процентных ставок. [48]
ЭОДхжт волатильности не столь конкретен, но чрезвычайно важен. Покупатели опционов надеются, что цена базовых фьючерсов будит лишаться в благоприятном направлении, поэтому стоимость опциона возрастет. Если цена базовых фьючерсов не движется, а вместо этого спокойно торгуется в узком диапазоне, надежды покупателей идут прахом. Поэтому покупатели готовы платить больше ja опционы, торгуемые на подвижные фьючерсы, а продавцы опционоп аналогично настаивают на получении за них большей цены. [49]
В завершение данного обсуждения следует обратить внимание еще на один важный аспект. В связи с наличием расхождений между ценой фьючерса и наличного рынка, можно было бы обратиться к здравому смыслу и рассматривать возможность использования опциона, который характеризуется вне денег для соответствующей фьючерсной серии, но являющийся у денег для наличного рынка. [50]
Страницы: 1 2 3 4